Para controlar as finanças organizacionais, é importante que um gestor tenha informações sobre a capacidade financeira da empresa em realizar os seus pagamentos - ou seja, que ele saiba quanto a organização possui de recursos financeiros para pagar o que deve através dos índices de liquidez. Sabendo disso, o gestor consegue acompanhar o desempenho da empresa, e assim, tomar as melhores decisões, principalmente no âmbito financeiro.
Uma das ferramentas financeiras mais conhecidas e utilizadas para analisar a capacidade financeira da empresa em realizar os seus pagamentos é o índice de liquidez. Se você deseja saber o que é, quais são os tipos e quais as fórmulas dos índices de liquidez, continue acompanhando este artigo!
O que são os índices de liquidez?
Os índices de liquidez são ferramentas utilizadas para analisar a situação financeira da organização e para acompanhar o seu desempenho financeiro, pois esses índices indicam se o negócio tem condições financeiras de cumprir com os seus compromissos de curto e longo prazo.
Além disso, com essas informações é possível identificar possíveis problemas, prever cenários futuros de demandas e, dessa forma, tomar as melhores decisões para a organização. Isso porque com os dados obtidos a partir dos índices de liquidez, o gestor tem informações sobre a realidade financeira da empresa.
Assim, pode-se descobrir a sua situação financeira, tomar medidas para atingir o equilíbrio financeiro e administrar a organização com mais segurança. Portanto, em suma, esses dados servem para obter informações acerca dos recursos financeiros disponíveis na empresa e a sua capacidade de realizar os pagamentos.
Já que os índices financeiros - também conhecidos pelo termo “indicadores financeiros" - servem para acompanhar o desempenho da empresa e a sua capacidade de gerar lucro, esses dados podem ser disponibilizados em casos de abertura de capital para os investidores.
Afinal, essas informações servem para os acionistas verificarem se vale a pena investir na empresa e também geram maior transparência, passando mais confiabilidade sobre a situação financeira da organização.
Tipos de índices de liquidez
Existem quatro tipos de índices de liquidez: corrente, seca, imediata e geral. Cada um desses índices indica se a empresa possui capacidade financeira de realizar os seus pagamentos de curto e longo prazo.
Porém, antes de saber os seus conceitos, é importante que entenda que cada um desses índices possui a sua fórmula e as informações de cálculo são encontradas no balanço patrimonial da organização, como o que consta a seguir.
| Descrição | 2023 |
| Ativo total | 60.448.490 |
| Ativo circulante | 17.449.877 |
| Disponibilidades | 4.007.257 |
| Aplicações financeiras | 1.978.740 |
| Valores a receber | 3.476.359 |
| Estoques | 5.403.526 |
| Outros ativos circulantes | 2.583.995 |
| Ativo não circulante | 42.998.613 |
| Ativo realizável a longo prazo | 7.667.653 |
| Investimentos | - |
| Imobilizado | 8.473.377 |
| Intangível | 26.857.583 |
| Passivo total e patrimônio líquido | 60.448.490 |
| Passivo circulante | 13.693.877 |
| Obrigações fiscais e trabalhistas | 1.255.348 |
| Fornecedores | 6.770.579 |
| Obrigações fiscais | 1.131.887 |
| Empréstimos e financiamentos | 945.069 |
| Outros passivos de curto prazo | 3.360.897 |
| Provisões | 230.097 |
| Passivo não circulante | 18.187.888 |
| Empréstimos e financiamentos | 11.771.763 |
| Tributos diferidos | 994.041 |
| Provisões de longo prazo | 2.771.200 |
| Outros passivos de longo prazo | 2.710.884 |
| Total do passivo | 31.881.765 |
| Patrimônio líquido | 28.566.725 |
Fórmulas
Observando as informações do balanço patrimonial, você consegue aplicar os dados nas fórmulas e encontrar os índices de liquidez corrente, seca, imediata e geral. Veja quais são as fórmulas de cada um dos índices:
- Liquidez corrente: ativo circulante / passivo circulante;
- Liquidez seca: (ativo circulante - estoques) / passivo circulante;
- Liquidez imediata: disponível / passivo circulante;
- Liquidez geral: (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante).
Após aplicar os dados nas fórmulas, você encontrará os resultados. Por exemplo, no caso desse balanço patrimonial, encontramos os seguintes resultados: liquidez corrente de 1,27; liquidez seca de 0,88; liquidez geral de 0,79 e liquidez imediata de 0,29.
Como interpretar?
Esses resultados informam o seguinte: se forem maiores do que 1, a empresa consegue cumprir com as suas obrigações financeiras, ou seja, realizar os seus pagamentos, o que indica que a organização encontra-se saudável no âmbito econômico, apresentando lucratividade e reinvestido o seu capital; se forem iguais a 1, a empresa possui valores iguais de recursos financeiros disponíveis e de contas a pagar; se forem menores do que 1, a empresa não possui recursos financeiros suficientes para realizar os seus pagamentos.
Vale ressaltar que os índices de liquidez corrente e seca indicam se a empresa possui capacidade de cumprir com as suas obrigações financeiras de curto prazo. Sendo assim, a única diferença entre ambos é que o índice de liquidez seca não considera o estoque.
Já o índice de liquidez imediata indica se a empresa possui capacidade para realizar os seus pagamentos de curtíssimo prazo, visto que se considera o capital disponível. Por fim, o índice de liquidez geral considera a capacidade da empresa de quitar as suas dívidas de longo prazo.
E aí, gostou da ferramenta de índices de liquidez e os seus benefícios? Se sim, comente na parte dos comentários e compartilhe este artigo com quem gosta de ler sobre o mundo das finanças!
