O que é lucratividade e rentabilidade? Como calcular e diferença!

Lucratividade

Indicadores financeiros servem para mensurar a saúde financeira de uma empresa. Através das métricas analisadas é possível avaliar os resultados, analisar a lucratividade e rentabilidade, além de determinar as melhores decisões para o negócio.

Através do Balanço Patrimonial, a DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) e o DFC (Demonstrativo do Fluxo de Caixa), podem-se calcular alguns indicadores financeiros.  Assim, com a análise dos resultados em mãos, é possível monitorar e planejar o futuro da empresa, levando-se em consideração fatores como:

·         O nível da dívida a curto e a longo prazo da empresa,  como também a capacidade de cumprimento dessas dívidas.

·         Mensuração e análise do lucro em relação ao patrimônio

·         O tempo que se leva para a conversão das contas em vendas ou entradas e saídas de caixa.

Ao longo desse artigo  falaremos de lucratividade e rentabilidade, que são indicadores financeiros, os quais medem o desempenho da empresa, relacionando lucro ao patrimônio. As informações geradas por eles mostram se há lucro, ou se as operações da empresa estão contribuindo para a diminuição dos ganhos, causando prejuízo.

É muito importante salientar que lucratividade e rentabilidade ajudam o gestor a compreender se a empresa está lucrando ou se um investimento tem bom retorno, mas eles não são termos iguais.

O que é lucratividade?

Lucratividade demonstra qual é o lucro da empresa em relação às vendas. É um valor percentual que resulta do cálculo que tem por base o lucro líquido (lucro após dedução de custos e despesas) e a receita bruta (valor das vendas), ou seja:

Divide-se o lucro líquido pela receita bruta, e multiplica-se por 100.

Lucratividade = (lucro líquido/receita bruta) x 100

 Como calcular a lucratividade?

Vamos entender esse cálculo, contando uma história.

Como lucratividade é definida como um percentual, toda empresa precisa, dentro do seu planejamento estratégico, definir qual é o valor razoável para a sua lucratividade. A Empresa A definiu que um valor percentual razoável seria 35%.

A Empresa A é fabricante de mesas. Cada mesa é vendida por R$180,00. Deste valor,  R$30,00 pagam a mão-de-obra, R$40,00 a matéria-prima e R$20,00 pagam os impostos. Estes  gastos são Variáveis, pois variam diretamente com a produção, ou seja, quanto mais mesas forem produzidas, maiores serão os gastos.

Em um mês são vendidas 100 unidade de mesas, totalizando R$18.000,00.

Sabemos que o custo de cada mesa é R$30,00+R$40,00+R$20,00, totalizando R$90,00

Custo total das mesas: R$90,00 x 100 unidades =R$9.000,00

Gastos fixos não variam com a produção. A Empresa A tem como gastos fixos mensais:                           

  • Aluguel: R$800,00
  • Material de escritório: R$50,00
  • Luz/Água: R$250,00
  • Telefonia: R$60,00
  • Manutenção de Equipamentos: R$300,00

Total de Gastos Fixos mensais: R$800,00+R$50,00+R$250,00+R$60,00+R$300,00= R$1.460,00

Então temos:

·         Receita bruta:     R$18.000,00

(-)   Gasto Variável:    R$ 9.000.00

(=) Lucro Bruto:      R$ 9.000,00

(-) Gasto Fixo:          R$ 1.460,00

(=) Lucro líquido:     R$ 7.540,00

Sabemos que a lucratividade auxilia a empresa a entender se está lucrando com a atividade exercida. Vamos fazer o cálculo do índice de lucratividade, para sabermos se está de acordo com o planejado pela Empresa A.

    Cálculo da Lucratividade:

Lucratividade = (Lucro líquido/receita bruta) x 100

Lucratividade: (R$6.540,00/R$18.000) x 100

Lucratividade: 0,36 x 100

Lucratividade: 36%

Simplificando: a cada R$100,00 que se investe na Empresa A, R$36,00 são lucro.

De um modo geral, verificamos que a lucratividade da Empresa A superou o valor do seu planejamento, o que é muito bom!

Agora, a empresa deve comparar seu resultado com as outras empresas do mesmo segmento e verificar se está na média do setor. Esse indicador é percebido da seguinte forma: quanto maior, melhor.

A importância da lucratividade para o negócio

A lucratividade demonstra em valor percentual, se a operação da empresa é eficiente, ou seja, se o que ela produz ou vende é suficiente para cobrir todos os gastos e gerar lucro.

Através destas informações, o gestor toma decisões de acordo com os valores, como exemplo, baixar custos, oferecer descontos e etc.

O que é rentabilidade?

A rentabilidade é um indicador que mede o retorno de um investimento de forma positiva ou negativa. Ela também é definida como um valor percentual associado ao retorno financeiro de um investimento, podendo ser de uma empresa ou de uma aplicação de renda fixa.

De forma mais simplificada, a avaliação da rentabilidade de uma empresa serve para decidir se vale a pena abri-la, avaliando se o custo e o retorno seriam favoráveis.

O retorno é baseado nas margens de lucro dos investimentos do mercado, como poupança, ações, taxa Selic, onde é  verificado se ele seria maior que as taxas dos investimentos mencionados. Caso contrário, entende-se que não seria um bom negócio, logo, geraria prejuízos.

 Como calcular a rentabilidade?

Divide-se o lucro líquido pelo investimento no negócio, e multiplica-se  por 100.

Rentabilidade: lucro líquido/ investimento no negócio x 100

Para entender como calcular a rentabilidade, vamos exemplificar com a história do João, que tem um valor R$50.000,00 na poupança, com juros mensais de 0,4%, ou seja, R$200,00 de lucro, por mês.

João está avaliando investir seus R$50.000,00 na Empresa B, que é uma empresa fabricante de material de limpeza, que tem como lucro líquido mensal, o valor de R$5.000,00. Será que é rentável?

Cálculo da Rentabilidade:

Rentabilidade: lucro líquido/ investimento no negócio x 100

Rentabilidade: R$5000,00/ R$50.000,00 x 100

Rentabilidade: 0,1 x 100 = 10%

A parcela de retorno do investimento da Empresa B é muito maior que a parcela que João tem na poupança, ou seja, a rentabilidade comparada com a da poupança é excelente. Agora, João precisa comparar com os outros investimentos de mercado e avaliar se deve investir ou não na empresa.

Simplificando: João receberia de lucro mensal R$5000,00, um excelente investimento, visto que recebe da poupança R$200,00 mensais..

Cálculo do Prazo de Retorno do investimento

Outra variação do cálculo da Rentabilidade é o Payback, ou seja, quanto tempo a empresa se paga.

Bom, João vai investir seus R$50.000,00.Ele quer saber quanto tempo terá seu dinheiro de volta. O cálculo é muito simples:

Payback : investimento no negócio/ lucro líquido

Payback: R$50.000/R$5.000

Payback: 10 meses

João levaria 10 meses para ter o retorno do seu investimento. Um excelente tempo de retorno, comparando com outros investimentos de mercado.

Qual a importância da rentabilidade para o negócio?

A importância da análise da rentabilidade encontra-se no ato de  avaliar se vale a pena investir um determinado valor em uma empresa,  ou se é melhor deixar esse dinheiro em  outro investimento.

O cálculo da rentabilidade permite saber:

·         Se o retorno que a empresa vai gerar é maior do que o retorno de um investimento de mercado.

·         Se o tempo de retorno é razoável, em comparação com outros investimentos.

Qual a diferença entre lucratividade e rentabilidade?

 A lucratividade é o resultado do relacionamento entre o lucro líquido e a receita total, é o que sobra das vendas, depois de descontar gastos e despesas.

Esse indicador mostra se o negócio é lucrativo, de acordo com a sua operação, e se a finalidade da empresa está sendo alcançada com eficiência, que é vender, pagar as dívidas e gerar lucro suficiente, atendendo ao valor pré-determinado no planejamento financeiro da empresa.

A Rentabilidade também se relaciona com o lucro líquido, porém ela é avaliada de acordo com o retorno financeiro de uma empresa, comparando-o com os investimentos de mercado. Se um investimento rende mais que o lucro de uma empresa, não vale a pena investir nela. Nesse caso, é melhor que o dinheiro fique onde está,  permitindo que você lucre sem fazer muito esforço.

Se você deseja saber mais sobre gastos Variáveis e Fixos, aprenda no artigo Gastos Fixos e Variáveis.

Para saber mais sobre o assunto, assista este vídeo!

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